片山古城とも。山麓の段丘とそれに続く丘陵の小山を利用した複合城。中洲神宮寺にあり、諏訪五郎時重の築城という。

『諏訪古事記』によれば元徳二年（1330）、諏訪五郎時重が北条高時の婿となり、信濃一円に勢力を拡大して、ここに居館を構えた。そのわずか３年後、高時と共に鎌倉で自害し、その後の城主は不明になる。文明十五年（1483）諏訪大祝継満は惣領家を倒して祭政二権を握ろうとしたが、失敗して高遠に逃れ、翌文明十六年再挙して諏訪に侵入し、廃城になっていた武居城を改修したという。天文十一年（1542）武田信玄によって落城させられている。

本能寺の変の後に、諏訪頼忠が諏訪地方の支配権を回復して高島城に入り、廃城となったようである。